Benchmark-Debüt der Sparkasse Pforzheim Calw

Die wichtigste Refinanzierungsquelle für die Sparkasse Pforzheim Calw sind die Kundeneinlagen. Die Refinanzierung am Kapitalmarkt ergänzt dabei die Kundeneinlagen und sorgt für eine flexible und ausgewogene Passivstruktur. Für diesen Teil der Refinanzierung ist der Pfandbrief für uns das wichtigste Instrument.

Die Sparkasse Pforzheim Calw ist nach den ausstehenden Pfandbriefen der zweitgrößte Emittent von Pfandbriefen unter den deutschen Sparkassen. Mit dem Anstieg des Deckungsstock auf aktuell rd. 3 Mrd. Euro und einem ausstehenden Pfandbriefvolumen von rd. 2,4 Mrd. Euro ist die notwendige Größe erreicht um auch regelmäßig Emissionen im Benchmark-Format bringen zu können. Im Vorfeld der Tenderfälligkeit im Juni 2023 wurden im zweiten Halbjahr 2022 die Planungen für die erste Benchmark-Emission aufgenommen und die Sparkasse hat sich im Herbst 2022 erstmals auf der ECBC in Wien als Emittent präsentiert.

Mit einem Zeichnungsvolumen von 1,7 Mrd. € war die Emission mehr als dreifach überzeichnet. Rund ein Drittel der Nachfrage kam dabei von internationalen Investoren, was das sehr gut diversifizierte Orderbuch nochmals unterstrichen hat. Getrieben von der hohen Nachfrage konnte die Guidance von +12 area auf ein finalen Spread von + 8 reingezogen werden ohne das wir Orders verloren haben. Auch im Sekundärmarkt war der Bond weiter gut gefragt und handelt aktuell bei Swap +3 BP, was einer Sekundärperformance von 5 BP entspricht. Die Emission gehörte damit zu den erfolgreichen Platzierungen in 2023 was uns besonders stolz macht.

Wir wollen auch künftig regelmäßig mit Emissionen im Benchmark und Sub-Benchmark Format am Markt präsent sein. Für 2023 planen wir mit einem weiteren Funding Volumen von 500 Mio. € bis 750 Mio. €.

Wir sehen es als unsere Aufgabe an, eine gerechte und nachhaltige Zukunft für die Region zu gestalten. Ziel ist es dabei den Geschäftsbetrieb bis 2035 Klimaneutral zu gestalten . Die Sparkasse hat sich auch dem Code of Practice des Responsible Jewellery Council verpflichtet, um in ihren Edelmetallprodukten wie z. B. dem Anlagegoldkonto die Einhaltung von Geschäftsethik, Menschenrechten, fairen Arbeitsbedingungen, Umweltanforderungen und verantwortungsvollen Lieferketten zu gewährleisten. Gleichzeitig wollen wir nachhaltiges Wirtschaften fördern und unterstützen unsere Kunden bei den anstehenden Transformationsprozessen durch die Förderung von Maßnahmen zur Ressourceneffizienz und Investitionen in Umwelt- und Klimaschutz. Unseren Kunden bieten wir zudem eine breite Palette an nachhaltigen Anlageprodukten an.