Nachgefragt - DZ HYP mit viereinhalbjährigem Öffentlichen Pfandbrief
Die DZ HYP hat Anfang April mit einem viereinhalbjährigen Öffentlichen Pfandbrief über 500 Mio. Euro den ersten Covered Bond aus dem Euro-Raum seit fast fünf Wochen begeben.
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Frau John, die DZ HYP hat mit der Emission eines viereinhalbjährigen Öffentlichen Pfandbriefs über 500 Mio. Euro den Markt wiedereröffnet. Wie lief die Transaktion und wie zufrieden sind Sie mit dem Ergebnis?
Nicole John
DZ HYP AG
Nachdem wir Ende März eine Beruhigung an den Finanzmärkten beobachten konnten, einzelne Emittenten aus Non-Core Europe erfolgreich Covered Bonds platzierten und sich das Sentiment zusehends aufhellte, haben wir beschlossen, vor Ostern einen Öffentlichen Pfandbrief im Benchmark Format an den Markt zu bringen und sind mit einem überaus positiven Ergebnis belohnt worden.
Die Emission traf aufgrund ihrer Ausstattung hinsichtlich der Laufzeit von viereinhalb Jahren und einem Kupon von 3% die Präferenzen vieler Investoren und erfreute sich einer starken Nachfrage. Im Ergebnis konnten wir ein Orderbuch von 2,6 Milliarden Euro generieren, das von mehr als 90 Investoren getragen wurde und eine geringe Spreadsensitivität aufwies. Diese Transaktion ist ein deutliches Signal für das Vertrauen der Investoren in den deutschen Pfandbrief sowie die DZ HYP als Emittentin.
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Es war bereits die zweite großvolumige Transaktion nach der Grünen Dual-Tranche zu Jahresbeginn. Was können Investoren in diesem Jahr noch von der DZ HYP an Pfandbriefemissionen erwarten?
Nicole John
DZ HYP AG
Unser gedeckter Refinanzierungsbedarf hängt im Wesentlichen von der Entwicklung des Kreditneugeschäfts ab. Nach unserer Planung werden wir im Jahr 2023 im Pfandbriefsegment zwischen drei und vier Milliarden Euro emittieren. Dabei bieten wir als ein führender Immobilienfinanzierer in Deutschland unseren Investoren natürlich vor allem Hypothekenpfandbriefe im Benchmark-Format oder als Private Placements an. Aufgrund unseres Öffentlichen Geschäfts mit Kommunen sind wir aber auch in der Lage, Öffentliche Pfandbriefe zu emittieren, wie unsere letzte Emission eindrucksvoll beweist.
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Die DZ HYP hat vergangenes Jahr ihren Einstand am Markt für Nachhaltige Pfandbriefemissionen gegeben. Welches Ziel hat sich die DZ HYP in diesem wegweisenden Segment gesetzt?
Nicole John
DZ HYP AG
Als eine führende Immobilien- und Pfandbriefbank in Deutschland sehen wir es als unsere gesellschaftliche Aufgabe, den Wandel zu einer nachhaltigeren Immobilienwirtschaft zu unterstützen. Mit unseren Grünen Pfandbriefen bieten wir unseren Investoren die Möglichkeit, gemeinsam mit uns in die nachhaltige Transformation des deutschen Immobiliensektors zu investieren.
Aktuell haben wir drei Grüne Pfandbriefe zwischen drei und zehn Jahren Restlaufzeit ausstehen. Ziel ist es, die DZ HYP auch in diesem Segment als Daueremittentin zu etablieren. Investoren können sich also auf weitere Grüne Pfandbriefe der DZ HYP freuen.