Nachgefragt: Zweite Benchmark der NORD/LB
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Die Feb 2026 Benchmark war bereits die zweite Benchmark Emission von NORD/LB im noch jungen Jahr. Was hat die Transaktion aus Emittentensicht ausgezeichnet?
Carsten Tegtmeier
NORD/LB
Die Transaktion Mitte Februar erhielt 100 Kundenorders und war mit einem Buch von 2 Milliarden Euro insgesamt 4-fach überzeichnet. In weniger als einer Stunde wurde bereits das magische Ordervolumen von 1 Milliarde Euro überschritten. Bezüglich der Laufzeit waren erwartungsgemäß Banken mit 45% die stärkste Kundengruppe. Zentralbanken, überwiegend aus dem „Nicht-€-System“, waren mit 27% die zweitgrößte Investorengruppe. Bei der regionalen Betrachtung führen deutsche Accounts mit 56% vor asiatischen Investoren mit 14%.
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Welche Funding-Ziele hat sich die NORD/LB dieses Jahr gesetzt?
Carsten Tegtmeier
NORD/LB
Die NORD/LB ist nach der Rekapitalisierung und Konsolidierung in ausgesuchten strategischen Geschäftsfeldern wieder auf den Wachstumspfad zurückkehrt. Somit wird der Emittent NORD/LB – neben PPs aus dem Debt Issuance Programm – auch wieder regelmäßig mit öffentlichen Transaktionen an den Markt gehen. Mit Blick auf 2023 und 2024 werden das je vier bis fünf Benchmark-Transaktionen sein.
Christian Walburg
Verband deutscher Pfandbriefbanken
Welche Rolle spielen nachhaltige Pfandbriefe dabei?
Carsten Tegtmeier
NORD/LB
Das Thema Nachhaltigkeit ist in der Strategie der Bank fest verankert, nicht nur im Bereich der Erneuerbaren Energien, wo wir bereits seit Jahren ein bedeutender Finanzierer sind, was sich angesichts der Energiewende noch verstärken wird. Nachdem wir 2022 bereits zwei Grüne Pfandbriefe erfolgreich platzieren konnten, werden zukünftig nachhaltige Emissionen die konventionellen Formate immer mehr ablösen, sowohl im gedeckten wie auch ungedeckten Bereich.